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贵金属：美联储“褐皮书”显示就业市场有所降温。。。。。。。1月19日伦敦现货黄金、白银价钱划分为2028.55美元/盎司和22.80美元/盎司，，，，，，，周涨跌幅划分为-1.32%和-1.11%；；；；；；；；上；；；；；；；；平鹕馑稹⒁刍治479.51元/克和5.92元/克，，，，，，，周涨跌幅划分为0.07%和0.19%。。。。。。。降息预期纠偏，，，，，，，据CMEFedwatch，，，，，，，阻止1月19日，，，，，，，市场预期3月降息概率已降至47.1%，，，，，，，一周前预期降息概率为81.0%。。。。。。。据美联储褐皮书，，，，，，，在就业市场方面，，，，，，，险些所有地区都泛起了就业市场降温的迹象，，，，，，，且大都地区企业预计人为压力将有所缓解，，，，，，，人为增速将有所放缓。。。。。。。经济数据方面，，，，，，，美国12月工业产出月率0.1%，，，，，，，前值0.2%；；；；；；；；零售销售月率0.6%，，，，，，，前值0.3%；；；；；；；；焦点零售销售月率0.4%，，，，，，，前值0.2%。。。。。。。

能源金属：23年全球锂电池出货量1203GWh，，，，，，，拉动能源金属需求增添。。。。。。。1月12日-1月19日，，，，，，，能源金属价钱涨跌纷歧，，，，，，，海内电池级、工业级碳酸锂、氢氧化锂和硫酸镍价钱持平，，，，，，，长江钴价钱下跌0.5%。。。。。。。1月19日电池级碳酸锂报价10.05万元/吨，，，，，，，LME镍价1.60万美元/吨，，，，，，，长江钴价钱22.0万元/吨。。。。。。。据EVTank微信公众号援引《中国锂离子电池行业生长白皮书（2024年）》，，，，，，，2023年全球锂离子电池总体出货量1202.6GWh，，，，，，，同比增添25.6%。。。。。。。从出货结构来看，，，，，，，2023年，，，，，，，全球汽车动力电池出货量为865.2GWh，，，，，，，同比增添26.5%；；；；；；；；储能电池出货量224.2GWh，，，，，，，同比增添40.7%；；；；；；；；小型电池出货量113.2GWh，，，，，，，同比下滑0.9%。。。。。。。我们以为全球的锂电池需求增添依然强劲，，，，，，，对原质料锂、镍、钴等要害元素的需求拉动显着。。。。。。。

工业金属：2月铜板带开工率或大减，，，，，，，铝锭去库趋势延续。。。。。。。1月12日-1月19日，，，，，，，LME铜、铝、锡价涨跌幅划分为1.0%、-1.9%、2.2%，，，，，，，SHFE铜、铝、锡价周涨跌幅划分为-0.6%、-1.9%、3.6%；；；；；；；；1月19日LME铜、铝、锌价钱划分为8380美元/吨、2173美元/吨、2473美元/吨。。。。。。。据SMM调研，，，，，，，2024年一季度铜板带市场需求一连削弱，，，，，，，叠加春节假期即未来临，，，，，，，进入1月之后，，，，，，，新能源行业电池插片、毗连片订简单连镌汰，，，，，，，电气行业接插件订单、变压器订单和冲压件等订单大不如前，，，，，，，需求受压制较为显着，，，，，，，SMM预计1月份铜板带企业的开工率环比继续镌汰。。。。。。。2月份铜板带企业订单生产将镌汰至平时水平的1/2-3/4，，，，，，，预计2024年2月份铜板带企业开工率或大幅镌汰，，，，，，，预计开工率为50%-60%。。。。。。。

电解铝方面，，，，，，，SMM统计数据显示，，，，，，，2024年1月18日，，，，，，，电解铝锭社会总库存44.1万吨，，，，，，，海内可流通电解铝库存31.5万吨，，，，，，，较1月15日去库1.5万吨，，，，，，，较1月11日去库1.8万吨，，，，，，，仍稳居近七年同期低位水平，，，，，，，与去年同期的库存差已拉大至28.1万吨。。。。。。。上周铝价走高，，，，，，，继续刺激市场节前补库意愿，，，，，，，且整体到货仍未见显着增量，，，，，，，海内铝锭去库已延续一周有余，，，，，，，目今海内整体现货流通一连收紧，，，，，，，库存节前形势向好。。。。。。。

稀土和小金属、新质料：需求向好，，，，，，，我们预计稀土价钱有望上涨。。。。。。。1月19日氧化镨钕价钱收于40.16万元/吨，，，，，，，上周氧化镨钕价钱上涨0.6%，，，，，，，锑价钱上涨1.8%，，，，，，，钛精矿价钱上涨1.4%。。。。。。。